Невероятные графики: ордера стоп-лосс

Стоп-лосс ордера («стопы») - это лимиты, устанавливаемые трейдерами, при которых они будут автоматически входить или выходить из сделок - ордер на покупку или продажу размещается на рынке, если цена достигает указанного лимита.

Первая дисциплина, которой должен овладеть любой трейдер, - это всегда ограничивать ваши потери .

Стоп-лосс установлен, чтобы ограничить потенциальные потери трейдера. Стоп-лосс размещается ниже текущей цены (для защиты длинной позиции) или выше текущей цены (для защиты короткой позиции).

Пример: если вы покупаете 1000 IBM по цене $ 90,00, вы можете разместить стоп-лосс следующим образом:
ПРОДАТЬ 1000 IBM ЕСЛИ цена меньше или равна $ 87,00
Если цена упадет до $ 87,00, ваш заказ будет активирован.
Ваша потеря ограничена $ 3,00 за акцию (плюс брокерские услуги).

Как правило: избегайте рынков с низкой ликвидностью, где возможны экстремальные колебания цен.

Рыночные стоп-приказы
Это обычный ордер стоп-лосс - стоп активирует рыночный ордер на продажу (или покупку) по преобладающей рыночной цене.
Лимит Стоп
Стоп лимита активирует ордер на продажу по преобладающей рыночной цене, но не ниже указанного лимита (или покупки по преобладающей цене до указанного лимита).
Стоп-приказы с фиксированной ценой
Стоп-лосс активирует ордер по фиксированной цене. На некоторых биржах они называются лимитными стоп-ордерами, поэтому убедитесь, что вы используете правильный стоп-лосс.

Лимитные стоп-ордера рекомендуются для входа в сделку: они имеют больший шанс на успех, чем ордера с фиксированной ценой, но не такие открытые, как рыночные ордера (где ваш ордер будет исполнен независимо от рыночной цены).

Для выхода из сделок следует использовать рыночные стоп-ордера: чтобы у ордера были наилучшие шансы на исполнение. Никогда не держитесь за ценные бумаги, если цена резко падает - в надежде, что они восстановятся. Эдвин Лефевр резюмирует затруднительное положение в « Воспоминаниях биржевого оператора»:

Так было и со всеми. Сначала они не понесли бы небольшую потерю, но держались в надежде на выздоровление, которое «отпустило бы их». И цены падали и падали до тех пор, пока потери не стали настолько велики, что казалось целесообразным продержаться, если понадобится год, потому что цены рано или поздно должны вернуться. Но перерыв «потряс их», и цены просто стали намного ниже, потому что так много людей должны были продать, будут они или нет.

Стоп лосс ордера не всегда работают идеально. Если основной уровень поддержки нарушено, одновременно может быть активировано большое количество остановок. Продавцы будут намного превосходить покупателей, вызывая резкое падение цены и оставляя заказы на продажу незаполненными. В крайних случаях для обеспечения безопасности вообще не может быть покупателей - ни за какую цену.

Как бы они ни были несовершенны, остановки по-прежнему являются эффективным механизмом ограничения риска и защиты капитала.

Если на рынке не принимаются стопы, установите собственные ограничения и размещайте ордера на покупку или продажу, когда цена будет достигнута. Используйте SMS-оповещения, если они доступны у онлайн-брокера. Самодисциплина обязана выполнять остановки без колебаний .

Во-первых, определите максимально допустимая потеря ;
Установить уровни стоп-лосс основанный на звуковых технических уровнях;
Настройте уровень стоп-лосса со временем зафиксировать прибыль;
использование трейлинг-стопы время вашего входа и выхода из рынка.